De afgelopen jaren heeft de polypropyleenindustrie haar capaciteit gestaag uitgebreid en is haar productiebasis navenant gegroeid. Door de afnemende vraag en andere factoren is er echter aanzienlijke druk op het aanbod van polypropyleen ontstaan, wat leidt tot hevige concurrentie binnen de sector. Binnenlandse bedrijven verminderen regelmatig de productie en leggen productiestops af, waardoor de operationele belasting en de benutting van de polypropyleenproductiecapaciteit afnemen. Naar verwachting zal de benutting van de polypropyleenproductiecapaciteit in 2027 een historisch dieptepunt bereiken, maar het blijft lastig om de aanboddruk te verlichten.
Van 2014 tot 2023 is de binnenlandse productiecapaciteit van polypropyleen aanzienlijk toegenomen, wat heeft geleid tot een jaarlijkse groei van de polypropyleenproductie. In 2023 bereikte het samengestelde groeipercentage 10,35%, terwijl de groei in 2021 een nieuw hoogtepunt bereikte in bijna tien jaar. Vanuit het perspectief van de industriële ontwikkeling is, gedreven door het beleid inzake de omzetting van steenkool in polyolefinen sinds 2014, de productiecapaciteit continu uitgebreid, waardoor de binnenlandse polypropyleenproductie jaar na jaar is toegenomen. In 2023 bedroeg de binnenlandse polypropyleenproductie 32,34 miljoen ton.
In de toekomst zal er nog steeds nieuwe productiecapaciteit voor binnenlands polypropyleen vrijkomen, en de productie zal dienovereenkomstig toenemen. Volgens de schatting van Jin Lianchuang bedraagt de maandelijkse groei van de polypropyleenproductie in 2025 ongeveer 15%. Naar verwachting zal de binnenlandse polypropyleenproductie in 2027 circa 46,66 miljoen ton bereiken. Van 2025 tot 2027 is de groei van de polypropyleenproductie echter jaar na jaar afgenomen. Enerzijds zijn er veel vertragingen bij de ingebruikname van capaciteitsuitbreidingsinstallaties, anderzijds zullen bedrijven, naarmate de aanboddruk toeneemt en de concurrentie in de sector geleidelijk stijgt, hun verliesgevende activiteiten terugschroeven of hun voorraden uitbreiden om de tijdelijke druk te verlichten. Tegelijkertijd weerspiegelt dit ook de huidige situatie van een trage marktvraag en een snelle capaciteitsgroei.
Vanuit het perspectief van capaciteitsbenutting, en in de context van een over het algemeen goede winstgevendheid, hadden productiebedrijven van 2014 tot 2021 een hoge capaciteitsbenuttingsgraad, met een basisbenuttingsgraad van meer dan 84%, met een piek van 87,65% in 2021. Na 2021 is de benuttingsgraad van de polypropyleenproductiecapaciteit gedaald onder de druk van zowel kosten als vraag, en in 2023 daalde deze tot 81%. In de latere fase staan er meerdere binnenlandse polypropyleenprojecten gepland die in gebruik genomen zullen worden, waardoor de markt onder druk komt te staan door een hoog aanbod en hoge kosten. Daarnaast doen zich geleidelijk problemen voor zoals onvoldoende orders vanuit de afzetmarkt, een oplopende voorraad eindproducten en dalende winstmarges in de polypropyleensector. Daarom zullen productiebedrijven ook proactief de productiecapaciteit verlagen of de gelegenheid aangrijpen om de productie stil te leggen voor onderhoud. Vanuit het perspectief van de omzetting van steenkool naar polypropyleen, bestaat het grootste deel van de Chinese steenkool-naar-polypropyleenproducten momenteel uit laagwaardige, algemene materialen en enkele middelmatige, gespecialiseerde materialen, terwijl sommige hoogwaardige producten voornamelijk worden geïmporteerd. Bedrijven zouden zich continu moeten transformeren en moderniseren, en geleidelijk moeten overstappen van laagwaardige producten met een lage toegevoegde waarde naar hoogwaardige producten, om hun concurrentiepositie op de markt te versterken.
Geplaatst op: 22 april 2024